【黄金收市】7月加息重回视野!中美数据释放不祥之兆 黄金大跌逾20美元失守1940_短讯

2023-06-08 09:50:19 K99

受累于美国国债收益率上扬,金价周三(6月7日)下跌。眼下,投资者正静待通胀数据和美联储下周的政策会议,以进一步明确利率路径。

美市尾盘,现货黄金收报1939.72美元/盎司,下跌23.66美元或1.21%,盘中最高触及1970.19美元,最低触及1939.71美元。


(资料图)

(现货黄金日线走势图,来源:FX168)

COMEX 6月黄金期货收跌超1.16%,报1958.40美元/盎司,盘中最低触及1956.30美元。COMEX 8月黄金期货收跌超1.15%,报1977.90美元/盎司,盘中最低触及1976.00美元。

在现货黄金下跌之际,其他贵金属也纷纷下滑:现货白银收跌0.65%,收报23.434美元/盎司;现货铂金收跌1.59%,报1019.76美元/盎司;现货钯金收跌1.55%,至1389.49美元/盎司。

加拿大央行周三意外加息25个基点,这一举措再次提醒美国投资者,暂停加息并不一定意味着货币紧缩周期已经结束。

周三,美国国债市场对美联储将在2023年7月进行最后一次加息恢复了完全定价。

对美联储政策预期的最新转变伴随着债券价格下跌,两年期和五年期美国国债收益率上升了至少12个基点。

周三,与7月会议相关的掉期合约利率攀升至5.33%,比目前5.08%的有效联邦基金利率高出25个基点。6月份的掉期合约显示,在下周美联储会议之前,美联储将收紧9个基点,这表明交易员倾向于美联储选择暂停加息。

12月会议合约上涨9个基点,至5.08%,与当前有效利率水平持平。12月掉期合约较7月合约低约25个基点,意味着年底前利率将下降25个基点。

在下周美国消费者价格指数(CPI)公布之前,围绕美联储政策预期定价的新一轮波动隐现。该指数定于美联储货币会议的第一天公布。据彭博社调查的经济学家称,上个月的总体和核心指标预计都将下降,但仍远高于美联储2%的目标。

“进入下周,所有人的目光都将集中在CPI数据上,”贝莱德公司(BlackRock Inc.)全球基本固定收益策略团队负责人Marilyn Watson周三告诉彭博电视台。“通胀仍远高于美联储的目标。所以他们可能会选择暂停,跳过,或者你想怎么表达。这当然不是板上钉钉的事,未来不会有更多的加息。”

数据方面,由于商品进口反弹,而能源产品出口下降,美国4月贸易逆差扩大幅度为八年来最大。如果这一趋势持续下去,可能导致贸易拖累第二季经济增长。

贸易逆差增长23.0%,至746亿美元。3月数据修正后显示,贸易逆差收窄至606亿美元,而非先前公布的642亿美元。政府从2018年开始修订货物贸易数据,从2017年开始修订服务贸易数据。

这让经济学家们预计,除非进口出现逆转,否则贸易可能会使本季度国内生产总值(GDP)减少至多2.5个百分点,鉴于国内需求持续强劲,这是一个艰巨的任务。美元走强和全球需求放缓可能会抑制出口。

“贸易条件正在恶化,这将拉低第二季实际GDP成长预估,使其接近1%的停滞速度,在这个速度下,坏事可能发生,经济可能磕磕绊绊,跌落悬崖,”纽约FWDBONDS首席经济学家Christopher Rupkey表示。

中国稍早公布的数据也表现不佳:中国海关总署周三发布的最新统计数据显示,按美元计价,今年5月份中国国进出口5011.9亿美元,同比下降6.2%。其中,出口2835亿美元,下降7.5%;进口2176.9亿美元,下降4.5%;贸易顺差658.1亿美元,收窄16.1%。

中国出口大幅滑落的主要原因是国际市场需求疲软。居高不下的通货膨胀,不断提高的银行利率,再加上乌克兰战争导致的能源价格飙升都对购买“中国制造”的需求形成压力。今年前5个月中国进出口总值2.44万亿美元,下降2.8%,其中5月单月下降6.2%。

澳新银行分析师Khoon Goh说,最新的进出口数据“再度令人失望”,这些数据“令人对经济增长预期产生担忧,同时期待可以获得更多政策上的支持”。一些观察人士推测,为了推动经济复苏,中国央行可能会降准。还有些意见认为,央行可能很快将发布降息的政策消息。

日内,指标美国10年期国债收益率升至逾一周高位。美元指数相对于其他货币稳定下来。

High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示:“收益率仍相对较高,令黄金市场小幅承压。”

“显然,通胀仍是这个市场的主要焦点。目前市场预期美联储将暂停加息。然而,如果这些通胀数字仍然非常高,你可能会看到前景的转变。”

美国5月通胀报告将于6月13日公布,届时投资者将更清楚地了解这个全球最大经济体的健康状况。

美国财政部长耶伦表示,由于消费者支出强劲,美国经济强劲,但一些领域正在放缓,她预计未来两年在降低通胀方面将继续取得进展。

路透调查显示,美联储在6月13-14日的议息会议上将不会升息,为一年多来首次。

黄金价格对美国利率上升高度敏感,因为这会增加持有无收益黄金的机会成本。

Kitco高级分析师Jim Wyckoff在一份报告中写道,来自中国的数据显示,5月份出口萎缩速度远快于预期,暗示全球经济放缓可能会抑制对贵金属的需求。

技术上,Wyckoff撰文称,黄金期货多头近期整体技术优势。多头的下一个上行目标是推动8月期货收于2000美元这一坚实阻力位上方。空头的下一个近期下行目标是将期货价格推至5月低点1949.60美元这一坚实技术支撑下方。第一个阻力位见于1985.00美元,然后是2000.00美元。首个支撑位见于1970.00美元,然后是本周低点1953.80美元。

后市展望

1.“金价在一个小范围内波动,似乎波动性消失了。但波动性的压缩主要与市场处于观望情绪有关,因为市场在等待美联储的加息路径和新的市场驱动因素,”Kinesis Money外部分析师Carlo Alberto De Casa表示。

De Casa称,金价在1940美元附近找到支撑位,阻力位在1980美元附近。

2.Zaye Capital Markets首席投资官Naeem Aslam在电子邮件评论中表示,问题在于美联储是“坚持立场,还是试图进一步压低通胀”。“美元指数无疑表明,出现这种情况的可能性很大,而美元指数的走强让老交易员有些担心。”

但他表示,总体而言,本周金价走势仍为正面。黄金期货本周上升了0.4%左右。

不过,Aslam表示,支撑金价走高的价位是2000美元,目前金价低于这一关键关口。“这意味着黄金交易员中存在一些幻觉,他们认为几率对自己有利。”

3.技术上,财经网站FXStreet撰文称,黄金保持盘整,受限于20日和100日指数移动平均线(EMA),其分别位于1968.35美元和1937.43美元。相对强弱指数(RSI)指标仍处于看跌区域,而3天变化率(RoC)证实了近期的看跌倾向。因此,黄金的第一个支撑位将是100日移动均线,然后是1900美元。如突破后者,金价将面临跌向200日均线切入位1889.01美元的风险。相反,如果黄金的买家重新回到20日和50日移动均线的交汇处,即1968- 1970美元附近,这将打开向2000美元大关反弹的大门。

下一交易日重点关注(北京时间)

07:50 日本第一季度实际GDP年化季率修正值

07:50 日本4月贸易帐

17:00 欧元区第一季度GDP年率终值

17:00 欧元区第一季度季调后就业人数季率

20:30 美国至6月3日当周初请失业金人数

22:00 美国4月批发销售月率